2019年，微软(MSFT.O)首次与当时仍是非营利机构的OpenAI结缘，彼时人工智能技术尚处早期阶段，AlphaGo刚刚战胜人类围棋冠军，AI仍主要停留在实验室里。OpenAI刚经历一场内部权力斗争，最终由Sam Altman击败马斯克胜出，但也失去了马斯克的金主支持。
在结构调整后，OpenAI转型为“非营利控制下的有限利润实体”，微软得以在2019年注资10亿美元。ChatGPT在2022年11月推出后引爆了全球AI热潮，微软随即又投入100亿美元，支撑OpenAI快速扩张，并将其AI能力广泛整合至Copilot等产品中。
最初，双方高度绑定。OpenAI几乎所有算力都依赖微软Azure，微软也获得OpenAI模型的全面访问权限，二者互为客户与供应商。但合作深入后，问题也随之而来：OpenAI野心勃勃，Altman认为其未来AI目标所需的算力，已超出微软所能提供，同时也希望拥有更大数据中心建设控制权。OpenAI还在推动订阅和授权营收，年化收入或达100亿美元，彰显“单飞”意愿。
微软方面则陷入集中度过高的风险——OpenAI既是客户也是核心供应商。微软总裁Brad Smith在2024年2月的一篇博文中首次公开指出：“OpenAI已成为科技行业的重要新竞争对手。”同年，微软开始加速开发自家AI模型，并在2024年10月拒绝参与OpenAI的66亿美元融资轮。
2024年1月，微软与OpenAI修改合作协议，不再独占其云服务，但保留优先购买权。但微软似乎并未积极行使该权利，随后OpenAI先后与CoreWeave和谷歌云达成合作。
更具象征意义的是：在修改协议的同一天，Altman与特朗普、甲骨文(ORCL.N)董事长Larry Ellison、软银CEO孙正义一同出现在白宫，宣布“Project Stargate”——一个试图募集5000亿美元、建设AI超级数据中心的宏伟计划。这标志着OpenAI已拥有新盟友，不再依赖微软。
今年3月，软银牵头完成400亿美元融资，但其中200亿美元需OpenAI在年内改组为“公共利益公司”，为软银等新投资人提供更多传统权益。这项重组计划正面临包括马斯克诉讼、多个监管机构审批以及微软股权结构等重重障碍。
据《华尔街日报》报道，目前谈判已趋紧张，焦点在于微软将在重组后持有OpenAI多少股权，以及对OpenAI近期收购的AI代码工具Windsurf的控制权。微软现有协议可访问OpenAI所有知识产权，这让拥有GitHub Copilot的微软与OpenAI之间再添竞争张力。
双方虽发表声明称“对未来合作充满信心”，但《华尔街日报》指出，OpenAI可能借助白宫影响力施压微软，不排除以反垄断为由推动政府调查作为谈判筹码。
这场“AI联盟分手案”或许还将掀起更大波澜。微软可以拖延谈判逼迫让步，而OpenAI一旦错过年底的200亿美元融资门槛也将遭受重创。如果诉诸“核选项”，即公开与微软翻脸，无论结果如何，双方都会受伤——微软声誉受损，OpenAI或错失关键资金。
曾经在ChatGPT合作中主宰美国AI叙事的微软-OpenAI组合，如今解体几成定局，市场正加速寻找新的权力中心。
